поиск по сайту

Классическая экономическая школа


Операции с ценными бумагами предполагают определение и возмещение двух основных банковских рисков: рыночного и кредитного.

Основным является рыночный риск, который отражает процентный, фондовый и валютный риски по ценным бумагам.

Процентный риск есть вероятность потерь от изменения стоимости долговых обязательств торгового портфеля банка, взаимосвязанных с размером процентной ставки. Он включает специальный и общий процентные риски.

Специальный риск определяется с учетом деления на пять групп всех чистых длинных и коротких позиций по долговым обязательствам. Деление по группам зависит от вида долгового обязательства, эмитента и срока.

Общий процентный риск определяется так называемым методом «погашения», или «продолжительности».
Фондовый риск есть вероятность возникновения потерь от изменения стоимости фондовых ценностей торгового портфеля. Различают специальный и общий фондовые риски. Расчет ведется отдельно по фондовому портфелю разных стран с установлением чистых позиций по каждому виду фондовых ценностей.

Валютный риск определяется при расчете валютной позиции по ценным бумагам в иностранной валюте.
Процентный, фондовый и валютный риски учитываются при расчете активов, оцениваемых по уровню риска для расчета достаточности нормативного капитала банка.

Кредитный риск определяется по отношению к портфелю ценных бумаг, включающему долговые обязательства, с учетом установленной классификации активов банка. Это необходимо для расчета достаточности нормативного капитала банка.

Система управления рисками при вложении средств в ценные бумаги и возмещения финансовых потерь предполагает создание резервов под обесценение ценных бумаг и на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску.

Резерв под обесценение ценных бумаг имеет обязательный характер и создается для находящихся в собственности банка акций и облигаций, выпущенных юридическими лицами и предназначенных для последующей продажи. При создании резерва не учитываются:

– государственные облигации;
– выкупленные ценные бумаги собственной эмиссии;
– акции, не относящиеся к торговому портфелю;
– ценные бумаги, признаваемые по справедливой стоимости.

Создается резерв за счет расходов банка до налогообложения. Классификация ценных бумаг по группам риска осуществляется по мере поступления информации о возникновении или изменении уровня риска, но не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца.

Оценка уровня риска происходит на основе мотивированного суждения об уровне риска. Банк вправе использовать любые факторы, чтобы составить заключение об уровне риска и определить способность эмитента выполнить свои обязательства или ликвидность ценных бумаг на вторичном рынке. В зависимости от этого уровня все ценные бумаги классифицируются по четырем группам:

1-я группа риска – эмитент способен выполнить обязательства, резерв создается в размере 0,5 % цены приобретения всех ценных бумаг, отнесенных к данной группе;

2-я группа риска – очевидные признаки снижения цены отсутствуют, резерв формируется в размере 25 % цены приобретения ценной бумаги;

3-я группа риска – проявилась тенденция, свидетельствующая о вероятности существенного снижения цены, и резерв составляет 50 % цены приобретения ценной бумаги;

4-я группа риска – вероятность неисполнения обязательств эмитентом высокая, резерв равен 100 % цены приобретения ценной бумаги.

Резерв используется для покрытия убытков, возникающих при продаже (погашении) ценных бумаг по цене ниже цены их приобретения, а также для списания задолженности по ценным бумагам, находящимся в собственности банка и отнесенным к 4-й группе риска.


Если Вам необходимо написание реферата, курсовой или дипломной работы по данной теме, Вы можете

Позвонить:

Еще из раздела История экономических учений

    Английский экономист Давид Рикардо (1771-1823) внес огромный вклад в развитие классической политической экономии, так как именно в его трудах политическая экономия приобрела черты науки как системы знаний об экономическом базисе общества. Полученные ...
    подробнее
      Наиболее известным исследователем учений Смита во Франции был Жан Батист Сэй (1767-1832). Главными работами Ж.Б. Сэя являются «Трактат политической экономии или простое изложение способа, которым образуются, распределяются и потребляются богатства» ...
      подробнее
        Английский экономист Томас Мальтус (1766-1834) был священником, но одновременно занимался научной работой. В целом его методология соответствовала общим принципам классической политэкономии, но по сравнению с другими ее представителями, считавшими ...
        подробнее




        © 2006-2018
        ИП Антонович А.С.
        +375-29-5017588
        +375-29-1438110

        Сайт работает на платформе Nestorclub.com